《幫你格價》：美料續減息 趕高息存款尾班車

【明報專訊】近期港股表現反覆，加上地緣政治風險未除，波動市况有機會延續至年底，分散投資於不同資產，有助減低股市波動風險，高息定存為其中一個選項。儘管美國聯儲局於10月再減息四分一厘，目前市面仍不乏息率逾3厘的美元定存選擇，若憂慮匯兌風險，也可考慮年利率逾2.5厘的港元定存，以防年底再減息，宜及早趕上今年的高息「尾班車」。

明報記者 劉敬華

對於未能承受較高風險的本港投資者，將少部分資金投放於相對高息定存，也不失為其中一個低風險的分散投資選擇，惟要留意息口走向。

聯儲局於上月會議再減息0.25厘，景順亞太區環球市場策略師趙耀庭表示，局方未來會否再減息將更加依賴數據，雖然美國政府長期停擺限制了數據的可見性，但隨着美國經濟放緩及第4季失業率上升，該公司仍預期美國於12月會再減息一次。安本投資多元資產客戶專屬方案全球副主管Ray Sharma-Ong亦認為，美國政府停擺，加上近期企業業績發布，加劇了市場對裁員和招聘方面挑戰的擔憂，勞動市場似乎處於波動狀態，一旦政府停擺結束，經濟數據報告再次發布，就業數據可能疲弱，預計這將支持聯儲局於今年12月減息。

美元定存不乏逾3厘息選擇

鑑於美國有機會於年底再減息，現階段有可能是敘做逾3厘長期定存，鎖定較高息率的最後機會。要趕上高息「尾班車」，長期定存選擇方面，現時即使以新資金開立12個月港元定存，優惠年利率往往低於3厘，反觀以新資金或透過手機應用程式開立12個月美元定存，息率逾3厘的選擇相對較多。以富邦為的定存優惠例，該行個人客戶透過手機應用程式以6.5萬美元（約50.7萬港元）或以上，開立12個月美元定存可獲3.4厘特優年利率（見表1）。

至於短期美元定存更不乏逾3.5厘的選擇，以華僑銀行的定存優惠為例，該行宏富理財客戶經分行以10萬港元或以上等值的全新資金開立3個月美元定存，可享3.7厘特惠年利率，其他個人客戶亦可獲3.6厘特惠年利率。

然而，敘做美元定存也有一定匯兌風險，基於聯繫匯率制度下，美元兌港元可在7.75至7.85元上落，即以港元買賣美元，有約近1.3%匯率風險。如能於相若匯價買入及賣出美元，可望減低匯兌風險，但更直接的避險方案，則為敘做年利率逾2.5厘的港元定存。現時個別數字銀行更可以偏低的定存起存額，提供較高的定存息率，其中WeLab Bank的12個月港元定存年利率便達3厘，而PAObank的3個月港元定存年利率亦達3.1厘（見表2）。

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